Поддержание дисциплинированной инвестиционной стратегии является одним из наиболее важных различий между профессиональными инвесторами и любителями. Последовательность в инвестициях определяет разницу между успехом и неудачей. Инвестиционная стратегия не должна быть сложной.
Методичный и дисциплинированный инвестиционный процесс
При создании инвестиционного портфеля важно учитывать, какую структуру мы хотим, чтобы наш портфель имел, и какие характеристики риска. Большая часть риска нашего портфеля и его волатильность будут определяться типом активов, которые мы покупаем, и их характеристиками. По этой причине решение о том, какие активы и в каком процентном соотношении мы покупаем, является наиболее важным фактором, когда речь идет об управлении рисками. Структура инвестиционного портфеля по ссылке – https://www.profvest.com/2021/11/investicionnii-portfel-struktura-vidi-i-sut.html.
Мы можем делать всевозможные деления на классы активов, хотя большая сложность не всегда лучше. Просто подумайте об общих категориях, таких как акции, фиксированный доход, товары, недвижимость и т. д. Это полезно. На первом этапе структурирования нашего портфеля мы не хотим выбирать конкретные активы, а скорее устанавливаем процентное соотношение типов активов.
Давайте рассмотрим простой для понимания пример. Для простого портфеля мы могли бы решить иметь процент акций и другой процент фиксированного дохода. Соотношение, которое мы выбираем, будет зависеть от того, насколько консервативной мы хотим быть в нашей стратегии. Акции исторически более прибыльны, чем инструменты с фиксированным доходом, но они также более волатильны. Консервативное распределение будет состоять из 30% акций и 70% фиксированного дохода, в то время как более динамичное распределение будет состоять из 80% акций и 20% фиксированного дохода.
Это решение о взвешивании между классами активов является одним из самых важных решений, которые принимает любой инвестор, и тем не менее оно часто принимается недостаточно осознанно. Это решение необходимо будет принять позже, поскольку после того, как будет установлено начальное распределение, соответствующее нашему профилю, важно сохранить его постоянным посредством повторной балансировки, чтобы характеристики риска и волатильности оставались неизменными в нашем портфеле.
Например, если у нас есть портфель, состоящий из 70% акций и 30% с фиксированным доходом, и через год акции сильно подорожают, этот процент будет варьироваться, и мы можем легко получить взвешивание 80% акций и 20% с фиксированным доходом. Для ребалансировки мы просто продаем тот класс активов, который вырос в цене, и покупаем другой, пока не ребалансируем желаемые проценты.
Стратегическая диверсификация активов
Глобально оценить инвестиционную стратегию невозможно без учета степени диверсификации. Хорошо диверсифицированный портфель – это один из инструментов, который мы можем использовать в свою пользу как инвесторы, чтобы избежать сильной волатильности активов и сильных эмоций, которые ее сопровождают.
Достаточно выбрать плохо коррелированные активы, чтобы наш портфель не подвергался чрезмерным колебаниям при подъемах и падениях рынков. В настоящее время существует множество активов, таких как фонды или ETF, которые позволяют нам чрезвычайно диверсифицироваться простым способом.
